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“交易公链”会比通用型公链更适合DeFi吗?

2020-09-24 14:07:48


模式上的微创新和概念上的跟随并不能将 DeFi 带入下半场,低性能、高 gas 费和无法跨链始终制约着以太坊上 DeFi 的发展,而垂直公链在解决特定问题上更具效率优势。


文 | 郝方舟  运营 | 盖

出品 Odaily星球日报(ID:o-daily)


我们用短短 3 个月见证了流动性挖矿的崛起和式微。

在大量的代码复制粘贴和分叉、层层“套娃吸血”的“双挖多挖”、同一模式在不同公链生态的迁移横跳,以及 Dex 头牌 Uniswap 发币入局之后,DeFi的“这把火”还是有点烧不动了。

站在 DeFi 下半场的路口,从业者不得不思考,除去短效的代币激励或模式微创新,DeFi 还剩下哪些投机外的真实需求。

最近,我和我两年前采访过的交易公链 CoinXP 的 CEO 梁亮聊起 DeFi 的现存问题和长期价值。他认为,DeFi 遇到的阻碍其实并不完全来自DeFi项目,更深层的病理是公链不够好。

那究竟什么样的底层才能维护 DeFi 的可持续发展,帮助 Dex 和去中心化借贷建立起竞争壁垒,让更多用户体验去中心化金融并从中获益?Odaily星球日报将在下文展开讨论。


DeFi发展遇瓶颈的底层原因


梁亮的团队自 2018 年起开发交易公链 CoinXP。当年 9 月,包含了主网大部分功能的 CoinXP 测试网上线,已能初步支撑起 Dex。“2018 年已经有 Bancor 和 Uniswap 了,不过那会存在的问题很多,大多数人也认为 Dex 是走不通的。”梁亮表示。

到了 2020 年中,Dex 有了天翻地覆的变化。

去中心化借贷平台 Compound 率先发起的流动性挖矿被 Balancer、Curve、Bancor 等老牌 Dex 模仿借鉴。与此同时,YFI、Yam、Sushi 等“DeFi 新贵”入场,助推这波浪潮。随后是大量“土矿”、仿盘的出现,安抚着 FOMO 而来的老韭菜、老 Cex 和老公链们的焦虑。

据 OKLink 数据,DeFi 总锁仓量从 7 月 1 日的 19.59 亿美元涨至 9 月 20 日的 127.18 亿美元,增幅近 6.5 倍。

从数据面看,DeFi 确因流动性挖矿奖励短时吸引到大量资金。

无论造富效应是否可持续,起码更多人借由这波热潮体验了一把Dex。投资者们发现,Dex 长久以来的槽点,比如使用门槛高、交易体验差、界面功能有限等,正在被悄然迭代,有所改观。同时,项目方也认识到,Dex 的上币门槛远低于 Cex。

在梁亮眼中,Dex 是未来的一个主流方向,因为 Dex 的本质在于资产的去中心化托管和交易的链上进行,相比 Cex 更为透明和安全。具体来讲,Dex 不能挪用用户资产、不能在交易量或 K 线等数据上造假、不能发假币,这三点都是Cex无法自证的。当然,Cex 有着即时的客户服务、不同程度的赔付机制、更易满足合规要求等较为明显的优势。因此,两者并不会相互取代,而是互补的关系。

既然 Dex 前途不可限量,那为何几年过去了,前路看上去依然遥远?

梁亮认为,之前几年,DeFi 发展慢的根本原因在于受制于底层系统。大多数 Dex、去中心化借贷建立在以太坊上,靠智能合约运行,这就带来了以下问题:

其一,资产单一。以太坊虽是现任公链之王,但其跨链解决方案的进展仍不足以支撑 ETH 与其他主流代币的交换。以 BTC 为例,目前较为流行的去中心化交易 BTC/ETH 的方式是,通过 wBTC 等锚定币锁仓用户的 BTC,置换出 ERC20 版本的 wBTC,以此将 BTC 的流动性引向 ETH 生态。在梁亮看来,这种模式依然没有摆脱其合作商户(托管者联盟)的中心化背书,因为托管方质押 BTC 的行为无法在以太坊链上体现。

其二,性能低。以太坊的 TPS 不足以支撑交易上链已是老生常谈。几乎所有讲“以太坊杀手”或“区块链 3.0”故事的公链都在“花式”扩容。“修好高速公路,好车才能跑得起来”也已成为链圈共识。

其三,手续费高。Gas 费本身源自以太坊公链的共识机制和挖矿奖励规则,也一定程度和性能有关。假设以太坊的性能足以满足现有需求,便无需用户“加价插队”。

综上,梁亮认为,大家总吐槽 Dex 不好用,“采用 AMM 还是订单簿”、“界面难懂”和“功能不全”都不是关键;而是以太坊的先天不足,限制了DeFi走向主流。


CoinXP如何解决上述问题?


CoinXP 显然不是唯一意识到以太坊瓶颈的公链。EOS、TRON,甚至以太坊开发团队自身都在针对上述问题升级和改进。

不过,这些公链都具备同一个特点,就是“通用”。

梁亮表示,CoinXP 的定位是垂直于去中心化交易领域的公链,相比主流的通用型公链更为“专精”。

以太坊上的 Dex 实为由 Solidity 语言编写、在虚拟机环境下运行的智能合约。这就像是,以太坊试图成为 Windows 系统,人们总要先启动 Windows 再运行程序。现在想象下,有人把一台电脑改装成为专门的视频播放器,舍弃其他功能,专注在编解码技术和清晰流畅方向,那人们只要开机就可以直接看高清视频了。这是 CoinXP 在做的事。

具体到技术架构和共识层,CoinXP 与 EOS 非常类似,也是包含 21 个超级节点的 DPoS 机制,依靠轮流出块来保障网络性能。不同在于,CoinXP 专项化改造了 EOS 的核心底层模块,优化了虚拟机的性能,同时关闭了智能合约的对外端口,将预言机等合约固化融入底层。这样做的缺陷在于,CoinXP 不像其他通用型公链一样灵活和“支撑万物”,但好处在于,保证了去中心化交易的安全和速度。

梁亮的理论是,只要交易效率足够高,DeFi 使用者就无需支付更高的“插队费”。

那这样的设计是否会降低矿工的记账动力呢?

梁亮回应道,CoinXP 既定位在交易公链,对矿工的激励机制也有所不同,矿工赚取的是链上交易手续费提成,具体的比例由社区来决定。也就是说,CoinXP 上的不同 DeFi 应用都可以发起关于矿工分成比例的提案,最终的分配规则会在市场化行为中达成利益平衡。

CoinXP 更大的创新在于为不同生态原生代币创建了跨链环境,以满足BTC等主流币持有者的去中心化交易需求。

据介绍,CoinXP 引入了跨链网关服务器的概念,在建设自身节点的同时,也兼容满足一些主流公链(比特币、以太坊、EOS)对轻节点的要求,因此每个节点都可以获取到不同公链的出块信息和真实交易数据。

这套解决方案听起来边际成本不低。因为每多跨一条链,除了硬件投入,还需要工程人员研究透彻新链的底层逻辑,并实时跟进它的分叉与升级。

梁亮也认为,跨链技术是区块链创新技术中复杂度较高的一个分支,既要搭建能够耦合单链的架构,兼容不同的签名和加密算法,又要及时安全地获取不同链上的数据,并在频发的丢块、断网等状况下保持稳定性。所以,跨链解决方案往往进展缓慢,在理论、测试、实施、迭代的过程中积累团队的实战经验。

据了解,为了打通比特币、以太坊和 EOS 这三条公链,仅 POC 阶段就耗费了 CoinXP 团队中 7 位博士半年的时间。

梁亮表示,CoinXP 生态上的 Dex 已在跨链环境下运行了 1 年多,没出过大问题,并一直保持更新,至于后续支持哪条新链,还需观察其交易数量、地址数量等发展情况。

为了感受跨链交易和中心化交易、AMM(自动做市商)机制之间的差异,Odaily星球日报注册并体验了下 CoinXP 上的 Dex,HUB Dex。

根据 APP 显示,HUB Dex 现有超 66 万注册账户数,累计出块 7394 万+(出块间隔为 0.5s),支持 17 种交易对,交易界面是与中心化交易所类似的订单簿模式。

梁亮介绍,HUB Dex 是由社区发起,CoinXP 孵化的 Dapp,采取分布式、可验证的资产托管,并将用户资产、报价和成交记录上链,以保证交易的公开透明;此外,交易界面贴近 Cex,是为了在体验层面让用户对背后的技术无感知;HUB Dex 的日均交易额在 100 万美元左右;本月会开放交易 CoinXP 的原生代币,CXP。

CoinXP 也将继续以交易公链为基础发展 DeFi 生态,支持开发者组合出有不同上币方式、订单方式、交易币种、附加功能的各类 Dex。

据了解,CoinXP 会于 10 月初推出 AMM,以解决流动性问题;第二步计划推出支持抵押 BTC、ETH 和 EOS 的跨链借贷服务;第三步会试点去中心化保险业务;更远期将探索去中心化商城领域的应用落地,以结合实体经济。


结语


在与梁亮的对话中,我发现,模式上的微创新和概念上的跟随并不能将 DeFi 带入下半场,低性能、高 gas 费和无法跨链始终制约着以太坊上 DeFi 的发展,而垂直公链在解决特定问题上更具效率优势。

此外,从 DApp 到 Staking 到流动性挖矿,各家公链如果还是以“撒币”激励的方式跟随热点,只会吸引来没有忠诚度的羊毛党,获得短时的币价刺激和好看的数据。更踏实的策略是,找准有真实需求的业务场景(比如交易、借贷、理财),借助能建立其壁垒的技术(比如跨链),孵化出生态中的样板,再横向扩展满足更多通用型需求。

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